Modulets indhold, forløb og pædagogik

Formålet med kurset er at give den studerende en indføring i teorien for og anvendelsen af tidsrækkeøkonometri. Målet med kurset er endvidere at give de studerende indsigt i, hvordan dynamiske modeller med baggrund i økonomisk teori kan repræsenteres ved en tidsrækkemodel, hvorefter egenskaberne ved den estimerede model kan analyseres.

Faget udbygger den erhvervede viden og kompetencer fra tidligere matematik- og statistikkurser, indledende økonometrikurser, herunder anvendelsen af relevant software. Endvidere sættes den erhvervede viden fra eksempelvis makroøkonomi i et anvendt økonometrisk perspektiv. Modulet består overordnet af:

• Differensligninger i relation til tidsrækkeøkonometri samt nøglebegreber fra matrixregning.
• Stationære tidsrækkemodeller på enkeltligningsform, eksempelvis de såkaldte AR og ARMA modeller.
• Ikke-stationære tidsrækkemodeller på enkeltligningsform (eksempelvis modeller med trends samt de såkaldte ARIMA modeller) samt økonometriske tests for stationaritet.
• Tidsvarierende volatilitetsmodeller og tilhørende økonometriske test.
• Fejlkorrektionsmodeller og sammenhængen med økonomisk ligevægt.

Læringsmål

Viden

• forklare og identificere forskellige modeller og estimationsmetoder indenfor tidsrækkeøkonometri
• forklare forskellen mellem modeller for tværsnitsdata og tidsrækker
• forklare og gengive de statistiske egenskaber ved standard modeller inden for tidsrækkeøkonometri
• forklare om konsekvenserne af fejlspecificerede modeller

Færdigheder

• redegøre for dynamiske modeller i pensum, herunder ARMA, ARIMA modeller, og ARCHGARCH modeller
• redegøre for forskellen mellem disse tidsserieøkonometriske metoder, herunder hvornår de anvendes, forskellene mellem metoderne, deres anvendelser, og deres begrænsninger
• redegøre for forskellen mellem deterministiske og stokastiske trends i enkeltligningsmodeller, herunder redegøre for stationaritet, ikke-stationaritet og relevante tests for samme
• i praksis anvende estimationsmetoder for disse modeller ved relevant software og efterfølgende vurdere modellerne ved statistiske tests
• formulere og formidle i et præcist og klart sprog, hvordan et givent økonomisk problem kan analyseres ved en passende økonometrisk model
• vurdere om den empiriske fremgangsmåde, der er valgt, på tilfredsstillende måde løser det problem, der skal analyseres 
• anvende relevant software til at løse empiriske problemer samt kritisk vurdere og fortolke resultaterne fra det empiriske problem i et præcist og klart sprog
• læse, forstå, og kritisk evaluere tidsskriftartikler, der indeholder empiriske økonometriske arbejder
• redegøre overordnet for fejlkorrektionsmodeller og kointegrationsbegrebet

Kompetencer

• reflektere over disse tidsserieøkonometriske metoder, herunder forskellene mellem metoderne, deres anvendelser, og deres begrænsninger
• formulere sig korrekt om, hvordan en økonomisk model eller et økonomisk problem kan belyses ved hjælp af en passende statistisk model til personer uden specifik økonometrisk viden
• håndtere indsamling af relevant data og evaluere datas kvalitet
• præsentation af og diskussion af økonometrisk teori og anvendelse
• udvise et grundlæggende kendskab til økonometrisk metode og teori

Eksamen

Prøver