Anbefalede faglige forudsætninger for at
deltage i modulet
Modulet bygger på viden opnået i modulerne på 3. semester.
Modulets indhold, forløb og pædagogik
Læringsmål
Viden
- opnå viden om hvordan man kan sammensætte en portefølje af
risikofyldte aktiver på en sådan måde, at den samlede risiko for
udsving i porteføljeafkastet minimeres
- opnå viden om de overordnede teoretiske principper og
mekanismer bag ved prisfastsættelse af derivater såsom forwards,
futures og optioner
- opnå viden om hvordan prisudsving i risikofyldte værdipapirer
kan elimineres (“hedges”) ved brug af andre værdipapirer eller
derivater, samt viden og indsigt i tankegangen bag den replikerende
portefølje
Færdigheder
- skal kunne beregne statistiske momenter af flere historiske
afkast og på baggrund heraf i praksis kunne beregne forskellige
dele i Markowitz’ porteføljemodel
- skal både teoretisk og praktisk kunne gøre rede for og anvende
CAPM, samt kunne dekomponere et værdipapirs varians i en
markedsrelateret og ikke markedsrelateret komponent
- skal kunne forklare hvad Arbitrage Pricing Theory (APT)
ligningen betyder
- skal kunne forklare og anvende begrebet afledte instrumenter
(derivater) samt forklare tankegangen bag binomialmodellen til
prisfastsættelse af afledte instrumenter
- skal kunne anvende Black-Scholes-Merton modellen til
optionsprisfastsættelse
- skal kunne implementere kursets forskellige finansielle
modeller i relevant software
Kompetencer
- vil kunne implementere en simpel men i praksis meget populær
porteføljemodel, og vil kunne forklare og kvantificere
markedsrisikoen for aktier
- vil kunne fremkomme med forslag til, hvordan man kan afdække
uønsket risiko for udsving i prisen på et aktiv ved anvendelse af
derivater
Omfang og forventet arbejdsindsats
Kursusmodulets omfang er 5 ECTS svarende til 150 timers
studieindsats.
Eksamen
Prøver
Prøvens navn | Finansielle markeder |
Prøveform | Skriftlig eller mundtlig
Individuel mundtlig eller skriftlig prøve, eller løbende
evaluering. |
ECTS | 5 |
Bedømmelsesform | Bestået/ikke bestået |
Censur | Intern prøve |
Vurderingskriterier | Vurderingskriterierne er angivet i Universitetets
eksamensordning |
Yderligere informationer
1. halvdel af kursus på bacheloruddannelsen i erhvervsøkonomi.
Matematik-økonomistuderende følger de første 5 ECTS af
kurset.