Forudsætninger/Anbefalede forudsætninger for at deltage i modulet

Modulets indhold, forløb og pædagogik

Læringsmål

Viden

• viden om såkaldte eksotiske finansielle optioner (derivater) og deres prisfastsættelse ved numeriske metoder eller analytiske løsninger, hvis sådanne eksisterer
• viden om de fundamentale principper bagved optionsprisfastsættelse, herunder standard bagvedliggende teoretiske modeller
• kendskab til standard numeriske metoder til prisfastsættelse, herunder differensmetoder, binomialtræer og Monte Carlo metoder
• kendskab til beviset bag Black-Scholes-Merton optionsprisfastsættelse
• skal udbygge kendskabet til Itôs lemma, herunder kvadratisk variation af stokastiske processer

Færdigheder

• skal kunne værdisætte og analysere forskellige optionstyper og andre derivater, herunder anvende Itôs lemma og forklare beviset for Black-Scholes-Merton
• skal kunne vurdere hvilke numeriske teknikker, der vil være relevante for prisfastsættelse af et givet derivat
• skal kunne implementere numeriske metoder i standard software

Kompetencer

• efter fuldførelse af kurset vil den studerende være bekendt med teknikker, som kan bruges til at generere resultater i praksis, og de vil være i stand til at implementere nogle af disse teknikker ved anvendelse af standard software

Omfang og forventet arbejdsindsats

Kursusmodulets omfang er 5 ECTS svarende til 137,5 timers studieindsats.

Eksamen

Prøver

Yderligere informationer

Hvis kurset følges i en kandidatstudieordning, skal den studerende opfylde ekstra kompetencemål.